Depan Lari Forex Trading

Menjalankan Depan Apa itu Front Running Front running adalah praktik broker yang tidak etis dalam ekuitas di akun pribadinya berdasarkan pengetahuan lanjutan tentang pesanan yang tertunda dari perusahaan pialang atau dari klien, yang memungkinkannya memperoleh keuntungan dari pengetahuan. Hal ini juga dapat terjadi ketika broker membeli saham di akun pribadinya menjelang rekomendasi pembelian yang kuat yang akan dilakukan oleh perusahaan pialang kepada kliennya. BREAKING DOWN Menjalankan Depan Dalam konteks perdagangan saham, front running adalah praktik melangkah di depan pesanan yang ditempatkan atau hendak ditempatkan oleh orang lain untuk mendapatkan keuntungan harga. Misalnya, broker menerima pesanan dari klien untuk membeli 500.000 saham XYZ Company. Dia memegangnya sampai dia melakukan pembelian pesanan lebih kecil dari persediaan yang sama di akunnya sendiri. Dia kemudian mengeksekusi pesanan klien lebih besar, yang menaikkan harga saham. Broker kemudian dapat menjual sahamnya, menghasilkan keuntungan atas biaya langsung klien. Bentuk lari depan tidak hanya tidak etis, tapi ilegal. Index Front Running Index funds, yang telah menikmati performa luar biasa selama bertahun-tahun dengan mengorbankan trader aktif, telah menjadi target mereka untuk jenis front run lainnya. Dana indeks pada umumnya mencoba untuk melacak indeks dengan cara merefleksikan portofolionya. Karena indeks mengubah komposisi sahamnya secara berkala, para pedagang dapat mengantisipasi kapan dana indeks akan memperbarui portofolionya, dan melangkah di depan perdagangan. Sebagai contoh, pada tahun 2015, American Airlines Group Inc. ditambahkan ke indeks Standard amp Poors 500 (indeks SampP 500). Begitu penambahan diumumkan empat hari sebelumnya, pedagang HFT dapat mulai membeli saham di awal sisa pasar dan mendapat keuntungan dari kenaikan 11 pada saat itu benar-benar ditambahkan ke indeks. Menjalankan Perintah Forex Diperbarui: April 06, 2016 at 5:07 AM Salah satu bentuk manipulasi pasar mata uang yang umum, dan mungkin aktivitas terdekat dengan insider trading di pasar forex, akan menjadi front running large currency order. Front run adalah strategi manipulasi pasar yang agak dipertanyakan yang sering digunakan oleh perusahaan pialang atau bank dengan nasabah individual dan korporasi yang besar. Klien-klien ini kadang-kadang meninggalkan pesanan besar di pasar pada tingkat target, daripada meluangkan waktu untuk menonton pasar dan kemudian meminta harga saat mendekati tingkat tindakan yang diinginkan. Sebagai contoh berjalan di depan, pihak yang memegang perintah untuk transaksi komersial yang sangat besar mungkin melakukan perdagangan di depan atau di depan menjalankan perintah dengan cara yang dijelaskan pada bagian berikut. Tip lainnya tentang pialang forex Menerima Pesanan Pertama, meja pelanggan bank mungkin menerima permintaan untuk mengerjakan pesanan pada transaksi besar. Misalnya, perhatikan situasi jika ini melibatkan penjualan 500.000.000 Dolar A. S. versus Yen Jepang dengan nilai tukar USDJPY sebesar 100,00 saat pasar di USDJPY diperdagangkan pada 99,95. Perintah komersial besar semacam itu mungkin berasal dari eksportir mobil Jepang saat pasar mendekati target harga mereka untuk mengonversi keuntungan dari penjualan mobil A. S., misalnya. Mengkomunikasikannya kepada Pembuat Pasar Banks Orang di meja transaksi yang mengambil pesanan segera mengkomunikasikan pasangan mata uang, ukuran dan arahan dari transaksi komersial besar kepada pembuat pasar USDJPY di meja perdagangan mata uang bank. Karena pasar mendekati level order, market maker segera mulai menjual USDJPY untuk akun trading bank. Mereka secara efektif menjalankan atau menjalankan depan dari pesanan besar yang menunggu untuk dieksekusi dengan harga sedikit lebih tinggi. Hasil Menjalankan Masa Depan Jika pasar kemudian diperdagangkan lebih rendah akibat aktivitas berjalan di depan mereka, maka pembuat pasar dapat menutup posisi short akumulasi mereka dengan keuntungan. Mereka kemudian bisa mulai menjual lagi jika pasar naik ke tingkat order. Namun demikian, jika pasar berhasil melakukan perdagangan lebih tinggi ke tingkat pesanan pada pukul 100.00, mereka dapat menggunakan perintah untuk menghentikan kerugian hanya 5 pip. Selain itu, pelaksanaan pesanan besar pada tingkat itu pada akhirnya akan cenderung mendorong pasar turun karena para pemain menyadari bahwa sejumlah besar menunggu untuk dijual. Juga, jika pasar tidak memiliki momentum kenaikan yang cukup untuk seluruh pesanan yang harus dipenuhi, maka pedagang bank mungkin akan menutup jumlah yang dieksekusi untuk mendapatkan keuntungan lagi. Jika ditanya, mereka kemudian akan memberi tahu pelanggan bahwa minat beli pasar tidak mencukupi untuk mengeksekusi seluruh jumlah besar mereka pada tingkat itu. Konflik kepentingan yang agak jelas di sini dan mengapa hal ini memenuhi syarat sebagai manipulasi pasar forex adalah bahwa pelanggan menginginkan agar pesanan mereka terisi, namun aktivitas manajer pasar yang berjalan di depan akan cenderung mencegah agar pasar tidak memenuhi pesanan. Pernyataan Risiko: Perdagangan Valuta Asing dengan marjin membawa tingkat risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Kemungkinan ada bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari setoran awal Anda. Tingkat leverage yang tinggi dapat bekerja melawan Anda dan juga untuk Anda. Mitra OptiLab AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Stockholm Swedia Perdagangan valuta asing dengan margin membawa tingkat risiko tinggi, dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Tingkat leverage yang tinggi dapat bekerja melawan Anda dan juga untuk Anda. Sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam valuta asing Anda harus mempertimbangkan secara hati-hati tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda. Tidak ada informasi atau opini yang terkandung di situs ini yang harus diambil sebagai ajakan atau penawaran untuk membeli atau menjual mata uang, ekuitas atau instrumen keuangan atau layanan lainnya. Kinerja masa lalu bukanlah indikasi atau jaminan kinerja masa depan. Silahkan baca disclaimer hukum kami. Copy 2017 Mitra OptiLab AB. All Rights Reserved. Bagaimana Forex quotFixquot Mungkin Dikurangi Ukuran valuta asing dari pasar valuta asing global mengungguli yang lainnya, dengan perkiraan perputaran harian sebesar 5,35 triliun, menurut survei tiga tahunan Bank for International Settlements tahun 2013. Perdagangan spekulatif mendominasi transaksi komersial di pasar forex. Karena fluktuasi konstan (menggunakan oxymoron) dari kurs mata uang menjadikannya tempat ideal bagi pemain institusional dengan kantong dalam seperti bank besar dan dana lindung nilai untuk menghasilkan keuntungan melalui perdagangan mata uang spekulatif. Sementara ukuran pasar forex harus menghalangi kemungkinan seseorang melakukan kecurangan atau memperbaiki nilai tukar secara artifisial, skandal yang berkembang menunjukkan hal yang sebaliknya. (Lihat juga Forex Trading: Panduan Pemula.) Akar Masalah: Perbaikan Mata Uang Perbaikan mata uang penutupan mengacu pada patokan nilai tukar mata uang asing yang ditetapkan di London pada pukul 4 sore. harian. Dikenal sebagai suku bunga WMReuters, mereka ditentukan berdasarkan transaksi jual beli aktual yang dilakukan oleh pedagang forex di pasar antar bank selama jendela 60 detik (30 detik di kedua sisi pukul 16:00). Suku bunga acuan untuk 21 mata uang utama Didasarkan pada tingkat rata-rata semua perdagangan yang terjadi dalam periode satu menit ini. Pentingnya tingkat patokan WMReuters terletak pada kenyataan bahwa mereka terbiasa menghargai triliunan dolar dalam investasi yang dipegang oleh dana pensiun dan pengelola uang secara global, termasuk lebih dari 3,6 triliun dana indeks. Kolusi antara trader forex untuk menetapkan tingkat suku bunga di tingkat artifisial ini berarti bahwa keuntungan yang mereka dapatkan melalui tindakan mereka pada akhirnya datang langsung dari kantong investor. Kolusi IM dan membenturkan tutup Tuduhan saat ini terhadap pedagang yang terlibat dalam skandal tersebut difokuskan pada dua bidang utama: Kolusi dengan berbagi informasi eksklusif mengenai pesanan klien yang tertunda menjelang pukul 4 sore. memperbaiki. Pembagian informasi ini diduga dilakukan melalui kelompok pesan instan - dengan nama menarik seperti The Cartel, The Mafia, dan The Bandits Club - yang hanya dapat diakses oleh beberapa pedagang senior di bank-bank yang paling aktif di pasar forex. Banging tutup, yang mengacu pada pembelian atau penjualan agresif mata uang di jendela fix 60 detik, dengan menggunakan perintah klien yang ditumpuk oleh pedagang pada periode yang mengarah ke 4 p. m. Praktik ini serupa dengan kinerja di masa depan dan penutupan pasar saham yang tinggi. Yang menarik hukuman kaku jika peserta pasar tertangkap dalam tindakan tersebut. Ini tidak terjadi di pasar forex yang sebagian besar tidak diatur, terutama pasar forex spot 2 triliun per hari. Membeli dan menjual mata uang untuk pengiriman segera tidak dianggap sebagai produk investasi. Dan oleh karena itu tidak tunduk pada peraturan dan peraturan yang mengatur sebagian besar produk keuangan. Katakanlah seorang pedagang di cabang bank besar London menerima perintah pada pukul 03:45 dari perusahaan multinasional A. S. untuk menjual 1 miliar euro dengan imbalan dolar pada fix 4 am. Nilai tukar pada pukul 3:45 sore. Adalah EUR 1 USD 1,4000. Sebagai urutan ukuran itu bisa memindahkan pasar dan menekan tekanan pada euro. Pedagang bisa mendahului perdagangan ini dan menggunakan informasinya demi keuntungannya sendiri. Oleh karena itu, dia menetapkan posisi perdagangan cukup besar sebesar 250 juta euro, yang dia jual pada nilai tukar EUR 1 USD 1,3995. Karena trader sekarang memiliki euro pendek, posisi dollar yang panjang, adalah kepentingannya untuk memastikan bahwa euro bergerak lebih rendah, sehingga ia bisa menutup posisinya yang pendek dengan harga lebih murah dan mengantongi selisihnya. Oleh karena itu, dia menyebarkan kata di antara pedagang lain sehingga dia memiliki pesanan klien besar untuk menjual euro, implikasinya adalah karena dia akan mencoba untuk memaksa euro melemah. Pada 30 detik sampai 4 p. m. Pedagang dan rekan-rekannya di bank lain - yang mungkin juga telah menimbun pesanan klien euro menjual mereka - melepaskan gelombang penjualan di euro, yang menghasilkan tingkat suku bunga acuan yang ditetapkan pada EUR 1 1,3975. Pedagang tersebut menutup posisi perdagangannya dengan membeli kembali euro di 1,3975, membuat 500.000 poundsterling sedang dalam proses. Tidak buruk untuk beberapa menit kerja Multinasional A. S. yang telah dimasukkan ke dalam urutan awal kalah dengan mendapatkan harga yang lebih rendah untuk euro daripada jika tidak ada kolusi. Katakanlah untuk argumen bahwa perbaikan - jika ditetapkan secara wajar dan tidak artifisial - akan berada pada tingkat EUR 1 USD1.3990. Karena setiap pergerakan satu pip berarti 100.000 untuk pesanan sebesar ini, pergerakan 15-pip yang kurang baik di euro (yaitu 1.3975, bukan 1.3990), berakhir dengan biaya US $ 1,5 juta. Aneh meski sepertinya, tampilan depan yang ditunjukkan dalam contoh ini tidak ilegal di pasar forex. Dasar pemikiran untuk permisif ini didasarkan pada ukuran pasar forex, yaitu, bahwa sangat besar sehingga hampir tidak mungkin bagi pedagang atau kelompok pedagang untuk memindahkan tingkat mata uang ke arah yang diinginkan. Tapi apa yang dikeluhkan pihak berwenang adalah kolusi dan manipulasi harga yang jelas. Jika pedagang tidak menggunakan kolusi, dia menjalankan beberapa risiko saat memulai posisi short euro 250 juta, khususnya kemungkinan euro akan melonjak dalam 15 menit sebelum pukul 4 sore. Memperbaiki, atau diperbaiki pada tingkat yang jauh lebih tinggi. Yang pertama bisa terjadi jika ada perkembangan material yang mendorong euro menguat (misalnya, sebuah laporan yang menunjukkan peningkatan dramatis dalam ekonomi Yunani, atau pertumbuhan yang lebih baik dari perkiraan di Eropa) yang terakhir akan terjadi jika pedagang memiliki pesanan pelanggan untuk membeli Euro yang secara kolektif jauh lebih besar dari pada pedagang 1 miliar pelanggan pesanan untuk menjual euro. Risiko ini dikurangi sampai tingkat tertentu oleh para pedagang yang berbagi informasi sebelum selesai, dan berkonspirasi untuk bertindak dengan cara yang telah ditentukan untuk mendorong nilai tukar dalam satu arah atau ke tingkat yang spesifik, daripada membiarkan kekuatan pasokan dan permintaan normal menentukan tingkat suku bunga ini. . Tertidur di saklar Skandal forex, yang terjadi seperti beberapa tahun setelah aib Libor yang sangat besar, telah menyebabkan kekhawatiran tinggi bahwa pihak berwenang telah tertidur di saklar lagi. Skandal pengajuan Libia digali setelah beberapa wartawan mendeteksi kesamaan yang tidak biasa pada tingkat yang dipasok oleh bank selama krisis keuangan tahun 2008. Suku bunga acuan forex pertama kali menjadi sorotan pada bulan Juni 2013, setelah Bloomberg News melaporkan lonjakan harga yang mencurigakan sekitar pukul 4 sore. memperbaiki. Wartawan Bloomberg menganalisis data selama periode dua tahun dan menemukan bahwa pada hari perdagangan terakhir bulan tersebut, gelombang tiba-tiba (minimal 0,2) terjadi sebelum pukul 4 sore. Sesering 31 waktu, diikuti dengan pembalikan cepat. Sementara fenomena ini diamati untuk 14 pasangan mata uang, anomali tersebut terjadi sekitar separuh waktu untuk pasangan mata uang yang paling umum seperti euro-dollar. Perhatikan bahwa nilai tukar akhir bulan telah memberi arti penting karena mereka merupakan dasar untuk menentukan nilai aset bersih akhir bulan untuk dana dan aset keuangan lainnya. Ironisnya skandal forex adalah bahwa pejabat Bank of England menyadari kekhawatiran tentang manipulasi nilai tukar pada awal tahun 2006. Bertahun-tahun kemudian, pada tahun 2012, pejabat Bank of England dilaporkan mengatakan kepada pedagang mata uang bahwa berbagi informasi tentang pesanan nasabah yang tertunda tidaklah salah karena Ini akan membantu mengurangi volatilitas pasar. Sedikitnya selusin regulator - termasuk Otoritas Perilaku Keuangan U., Uni Eropa. Departemen Kehakiman A. S., dan Komisi Persaingan Swiss - menyelidiki tuduhan pengganggu pedagang valas dan manipulasi tarif ini. Lebih dari 20 pedagang, beberapa di antaranya dipekerjakan oleh bank terbesar yang terlibat dalam forex seperti Deutsche Bank (NYSE: DB), Citigroup (NYSE: C) dan Barclays, telah diskors atau dipecat sebagai hasil penyelidikan internal. Dengan Bank of England terseret ke skandal manipulasi tingkat kedua, masalah ini dilihat sebagai ujian tegas kepemimpinan Bank of England Mark Carneys. Carney memimpin di BOE pada bulan Juli 2013, setelah memperoleh pengakuan dunia atas kemudi ekonom Kanada sebagai Gubernur Bank of Canada dari tahun 2008 sampai pertengahan 2013. Skandal manipulasi tingkat menyoroti fakta bahwa meskipun ukuran dan kepentingannya, pasar forex tetap paling tidak diatur dan paling buram di semua pasar keuangan. Seperti skandal Libor, hal itu juga mempertanyakan kebijaksanaan untuk membiarkan suku bunga yang mempengaruhi nilai triliunan dolar aset dan investasi yang harus ditetapkan oleh sebuah kelompok kecil yang nyaman dari beberapa individu. Solusi potensial seperti proposal Jerman bahwa perdagangan valas digeser ke bursa yang diatur datang dengan tantangan tersendiri. Meskipun tidak ada pedagang atau atasan mereka yang telah dituduh melakukan kesalahan dalam skandal forex sampai saat ini, hukuman yang berat mungkin bisa diatasi untuk pelaku terburuk. Sementara neraca pemain forex terbesar di pasar antar bank akan dapat dengan mudah menyerap denda ini, kerusakan yang diakibatkan skandal ini terhadap kepercayaan investor terhadap pasar yang adil dan transparan mungkin lebih tahan lama. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang bisa diperoleh tanpa risiko. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada seseorang atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter semua barang jadi dan jasa diproduksi dalam batas negara dalam jangka waktu tertentu. Tingkat di mana tingkat umum harga barang dan jasa meningkat dan, akibatnya, daya beli sebesar. Merchandising adalah tindakan mempromosikan barang atau jasa untuk penjualan eceran, termasuk strategi pemasaran, desain tampilan dan pergeseran likuiditas. Front run. Terlampir Gambar (klik untuk memperbesar) Di sebelah kiri pertama: Hari pertama, EURCHF bergerak lebih dulu di sesi London sebelum Newyork, lalu EURGBP dimulai dari Newyork. Hari kedua, EURGBP mulai dari Newyork sampai London berakhir, EURJPY, EURUSD bergerak sedikit. (EURCHF naik dan turun) Hari ketiga EURJPY, EURUSD, EURCHF bergerak ke hari keempat. EURGBP telah menyelesaikan tugasnya dan berdiri di sana Di sebelah kanan: hari pertama, EURCHF bergerak turun dari Asia sebelum Newyork, bergerak EURGBP dari London, EURCHF naik dari Newyork buka 2nd day, EURGBP terus bergerak ke bawah pada hari ke 3, EURCHF bergerak turun dari London ke Sebelum Newyork, EURJPY bergerak sedikit, dari Newyork EURUSD, EURJPY mulai bergerak turun. (EURUSD, EURJPY di double top) Pengamatan saya: - EURCHF, EURGBP bertindak sebagai pemicu, mereka memindahkan likuiditas terlebih dahulu, (front run) kemudian pasangan lainnya mengikuti. EUR, GBP, CHF berada di dekat (geografis). Mereka bergerak maju mundur lebih cepat vs mata uang lainnya. - EURCHF bergerak dari Asia ke sebelum Newyork dan EURGBP dari London mulai ke London tutup, EURUSD dan EURJPY dari Newyork (kebanyakan). Terkadang, EURGBP bergerak di start London kemudian berhenti, menunggu Newyork atau mendekati London mendekat dan bergerak. - Saya pikir mereka memindahkan likuiditas sekitar seperti itu karena perintah klien yang bekerja dan lindung nilai agar buku mereka tetap aman. Langkah demi langkah proses seperti EURGBP bergerak ke atas, GBPUSD bergerak turun sehingga EURUSD tidak bergerak pada awalnya. Jadi saat EURGBP selesai, GBPUSD akan rindu kembali ke harga normal, ini membuat EURUSD juga panjang. - Jika kita tahu ke depan bahwa pasangan akan turun, itu akan sangat mengagumkan. Saya membuat bagan sendiri (download data dari FXCM API) dan menjalankan replay dari 6 1 2014 sampai sekarang dan saya melihat banyak pola yang sama, saya kebanyakan melihat pasangan EUR. Saya juga melihat pasangan lain dan mereka memiliki pola yang sama (dari 062015). Mata uang yang saya lihat adalah USD, JPY, EUR, GBP, CHF karena mereka safe haven, mendanai mata uang. Likuiditas selalu bergeser, lebih banyak oppotunities. Saya juga melakukan trading dari chart replay saya sendiri. Hasil bagus, mungkin karena saya berlari mundur banyak dan merasakan nuansa bar berikutnya. Saya akan mencoba mata uang lainnya. Saya memposting ini untuk menunjukkan pemahaman saya tentang pedagang pasar dan harapan pengalaman memberi saya beberapa saran. Tapi jika Anda ingin menjelajahi ini, beri tahu saya, saya akan membantu jika saya bisa. Dari temuan saya, karena pasar forex besar. Lebih mudah kalah daripada menang. Pecundang lebih mudah ditemukan. Jadi saya pikir kita perlu menemukan di mana mereka keluar dari pasar dan kita pergi dari sana. Ketika mereka keluar, mereka menarik likuiditas dari pasar. Hal ini membuat pergeseran likuiditas. Biasanya saya melihat akhir sesi, minggu, bulan. Front run adalah awal sesi, minggu, bulan. Singkatnya: Pertanyaan saya adalah: Apakah saya berada di jalur yang benar dengan pemikiran di atas Terima kasih telah membaca. Bila Anda kalah, Im yang paling keras yang menertawakan wajah Anda :)) Saya tidak berpikir mereka membutuhkan USD untuk menukarkan GBP ke EUR. GBP dan EUR dalam sesi perdagangan yang sama, Inggris juga berada di area Euro, mengapa mereka tidak menukarkan EUR langsung ke GBP, mengapa mereka membutuhkan USD Saya pikir EURGBP dan EURCHF atau EURJPY cukup dalam dan mereka dapat menciptakan perubahan likuiditas. Bagaimanapun, karena mereka saling terkait, apa yang bisa membantu kita melacak perubahan likuiditas sehingga kita bisa pergi dengan arus yang dipersilahkan. Bila kamu kalah, Im yang paling keras yang menertawakan mukamu :))